Küresel piyasalar, Orta Doğu’daki artan gerilimlerin etkisiyle yeniden yüksek risk algısının hakim olduğu bir döneme girdi. Özellikle Hürmüz Boğazı çevresinde yaşanan gelişmeler, ABD’nin tarafsız ülke gemilerine güvenli geçiş sağlama girişimleri ve İran’ın bölgedeki kontrolünü artırmaya yönelik adımları, jeopolitik risk priminin yeniden yükselmesine neden oldu.
ABD Başkanı Donald Trump’ın, İran’ın ABD gemilerine saldırması halinde sert karşılık verileceğini söylemesi ve gerilimi “mini savaş” olarak nitelendirmesi tansiyonu daha da artırdı. İran’ın Körfez ülkelerine yönelik söylemleri de bölgedeki belirsizliği derinleştirirken, olası çatışma ihtimalleri piyasalarda tedirginliğe yol açtı.
Artan risklerle birlikte petrol fiyatlarında sert yükseliş görüldü. Brent petrolün varil fiyatı 113,6 dolara kadar çıktıktan sonra 111 dolar seviyelerinde dengelendi. Enerji maliyetlerindeki bu artış, küresel enflasyon beklentilerini yukarı çekerken, piyasalarda oynaklığı da belirgin şekilde artırdı. Analistler, petrol fiyatlarındaki dalgalanmanın büyüme ve enflasyon dengesi üzerinde baskı oluşturduğunu ve merkez bankalarının politika kararlarını zorlaştırdığını ifade ediyor.
Para piyasalarında ABD Merkez Bankası’nın (Fed) yıl sonuna kadar faizleri sabit tutacağı beklentisi öne çıkarken, aralık ayında olası bir “şahin” adım ihtimali fiyatlanmaya devam ediyor. Enflasyon endişeleri tahvil piyasalarında satış baskısını artırırken, ABD’nin 10, 20 ve 30 yıllık tahvil getirileri son dönemin en yüksek seviyelerine ulaştı. ABD 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,43 seviyesine, uzun vadeli tahviller ise yüzde 5’in üzerine çıktı.
Dolar endeksi de faiz beklentilerine paralel olarak güçlenme eğilimini sürdürdü. Güçlü dolar ve artan tahvil faizleri, alternatif maliyetleri yükselttiği için altın fiyatlarında düşüşe neden oldu. Altının ons fiyatı gerilese de yeni işlem gününde kısmi toparlanma gösterdi.
Fed yetkililerinin açıklamaları da yakından takip edilirken, New York Fed Başkanı John Williams, yüksek enflasyon ve jeopolitik belirsizliklerin alışılmadık bir ekonomik tablo oluşturduğunu belirtti. Williams, mevcut para politikasının istihdam ve fiyat istikrarı hedefleri açısından dengeli bir noktada olduğunu ifade etti.
Makroekonomik veriler tarafında ABD’de fabrika siparişleri beklentilerin üzerinde artarken, şirket haberleri de piyasaların odağında yer aldı. GameStop’un eBay’i satın almak için teklif vermesi sonrası eBay hisseleri değer kazandı. Ayrıca Pfizer, AMD, Warner Bros., Coinbase gibi büyük şirketlerin bilançoları yatırımcılar tarafından yakından izleniyor.
ABD borsalarında ana endeksler günü düşüşle tamamlarken, vadeli işlemler yeni güne pozitif başladı. Avrupa tarafında ise hem Orta Doğu’daki gelişmeler hem de ABD’nin AB otomobillerine yönelik tarifeleri artırma planı satış baskısını artırdı. Almanya, Fransa ve İtalya borsalarında kayıplar yaşanırken, İngiltere’de tatil nedeniyle işlem yapılmadı.
Asya piyasalarında ise Japonya, Çin ve Güney Kore’de tatil nedeniyle işlemler dururken, Hong Kong borsasında düşüş görüldü. Enerji fiyatlarındaki artışın özellikle Japonya gibi enerji ithalatçısı ekonomiler üzerinde baskı oluşturabileceği değerlendiriliyor.
Yurt içinde ise Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi günü düşüşle kapattı. Dolar/TL yükseliş eğilimini sürdürürken, yatırımcılar hem yurt içi hem de yurt dışı veri gündemini yakından takip ediyor. Analistler, küresel gelişmelerin etkisiyle piyasalarda dalgalı seyrin devam edebileceğine dikkat çekiyor.
